Overtrading

  • Inscrie-te ACUM la newsletterul GRATUIT Contzilla.ro
  • All Inclusive - toate lucrarile de specialitate - Click AICI!
  • Overtradingul se intalneste atunci cand o entitate incearca sa faca prea mult, prea repede si cu prea putin capital pe termen lung.

    Cu alte cuvinte, o entitate accepta un volum de munca suplimentar ca urmare a cererii pietei, dar pentru realizarea acestui lucru are nevoie de un numar mai mare de angajati si un volum mai mare de capital de lucru decat sunt diponibile in momentul actual.

    Capitalul de lucru este diferenta dintre active curente si datorii curente.

    Overtrading-ul este o problema comuna si se intampla la majoritatea start-up-urilor cu o crestere rapida a activitatii.

    Chiar daca o asemenea afacere obtine profit, este posibil sa aiba serioase probleme datorate in principal lichiditatii scazute. Astfel de firme se confrunta cu problema lipsei numerarului pentru achitarea datoriilor sale, pe masura ce acestea devind scadente.

    Exista cateva “simptome” care indica overtrading-ul:

    1. exista o crestere rapida a cifrei de afaceri;

    2. exista o crestere rapida a activelor curente si posibil si a mijlocelor fixe. Rata de crestere a stocurilor si a creantelor depaseste rata de crestere a vanzarilor.

    3. exista doar o crestere nesemnificativa a capitalului. Investitiile in active sunt sustinute de :

    3.1 datoriile fata de furnizori : se poate observa o crestere a termenului de plata a furnizorilor;

    3.2 existenta creditului overdraft – care de regula ajunge sau chiar depaseste limita maxima;

    4. indicatorii de indatorare si lichiditate de deterioreaza :

    4.1 proportia activelor finantate de capital introdus de actionari scade in favoarea celor finantate prin credit;

    4.2 rata lichiditatii curente scade; la fel si rata lichiditatii imediate;

    4.3 societatea poate avea un deficit de numerar (datoriile curente sunt mai mari decat activele curente)

    Un exemplu pentru o astfel de situatie este firma Lissim din Cluj. Vom utiliza datele preluate de pe site-ul Ministerului de Finante pentru 2007 si 2008.

    Firma activeaza in domeniul productiei de geamuri termopan. Datele comparative din situatiile financiare sunt:

    bilant-lissim

    In urma analizei acestor date se pot observa urmatoarele :

    • datoriile au cresut cu 68,50 % in 2008 fata de 2007;

    • nivelul stocurilor este mult mai ridicat in 2008 fata de 2007 ; cresterea este de 65,63 %;

    • cifra de afaceri a crescut cu 22,8 %, dar profitul net a scazut cu 86%.

    • Vazarile au crescut cu 22,8% dar

    – rata de crestere a stocurilor a fost de : 65,63 % iar

    – rata de crestere a creantelor a fost de : 65,08%;

    • casa si conturile la banci au inregistrat o scadere de 44,19%

    • durata de incasare a creantelor, comparativ in cei 2 ani a fost :

    D2008 = (8309246/46825635)*365 = 64,6 zile;

    D2007= (5033491/38119545)*365 = 48,19 zile

    Se poate observa din aceste calcule cresterea duratei de incasare a crentelor de clienti in 2008 comparativ cu 2007 ceea ce denota a lipsa de control asupra creantelor.

    Articole similare

  • Autor: Delia Mircea
  • Profil Google Plus Delia Mircea

  • Articole similare

    Comments are closed.

    Distribuie acest articol: