Transformă-ți datele contabile în decizii profitabile cu Finalitico – ușor, rapid și automatizat!
Ciclul de conversie a banilor este un indicator financiar crucial care măsoară eficiența cu care o companie gestionează capitalul său de lucru. Cu alte cuvinte, este timpul necesar pentru ca banii să facă un tur complet prin afacere, de la achiziționarea de materii prime până la încasarea banilor de la clienți.
Cum se calculează?
Pentru a calcula ciclul de conversie a banilor, avem nevoie de trei indicatori principali numiți indicatori de gestiune (sau ai capitalului de lucru):
- Număr mediu de zile de stocare: Reprezintă timpul mediu pe care îl petrece un produs în stoc, de la achiziție până la vânzare.
- Număr mediu de zile încasare clienți: Este timpul mediu în care se încasează facturile de la clienți.
- Număr mediu de zile plată furnizori: Reprezintă timpul mediu în care compania achita datoriile către furnizori.
Formula pentru calculul ciclului de conversie a banilor este următoarea:
CCB (Ciclul de conversie a banilor) = Număr mediu de zile de stocare + Număr mediu de zile de încasare – Număr mediu de zile de plată
Detalii privind fiecare indicator:
- Numărul mediu de zile de stocare:
- Se calculează împărțind valoarea medie a stocurilor la costul bunurilor vândute și înmulțind rezultatul cu numărul de zile perioadă (ex. pentru 1 an- 365 de zile).
- Numarul de zile de stocare = Stocul mediu / Costul vânzărilor x 365
- Reflectă eficiența cu care compania gestionează stocurile și cât de rapid sunt vândute produsele. Cu cât valoarea e mai mica firma gestioneaza mai eficient stocurile reusind sa să ruleze banii rapid.
- Număr mediu de zile încasare clienți:
- Se calculează împărțind creanțele clienților din vânzări la Cifra de Afaceri și înmulțind rezultatul cu 365 de zile.
- Număr zile încasare clienţi = Sold mediu clienţi / Cifra de afaceri x 365
- Indică cât timp durează în medie pentru a încasa o factură de la un client.
- Număr mediu de zile plată furnizori:
- Se calculează împărțind datoriile către furnizori la costul achizitiilor și înmulțind rezultatul cu 365 de zile.
- Număr zile plată furnizori = Sold mediu furnizori / Achiziţii x 365
- Arată cât timp durează în medie pentru a plăti furnizorii.
CCB se exprima in numar de zile si poate fi atat pozitiv cat si negativ. CCB poate fi diferit și in functie de tipul firmei și industria din care face parte.
Interpretarea rezultatelor
- Ciclu de conversie scurt (ex. 15 zile): Indică o sincronizare bună între momentul încasărilor și al plaților și reflectă o gestionare eficientă a capitalului de lucru, ceea ce înseamnă că banii se întorc mai repede în afacere.
- Ciclu de conversie lung (ex.125 zile): Indică un decalj mare între momentul încasărilor și al plaților și semnalează potențiale probleme de lichiditate și o gestionare ineficientă a stocurilor și a creanțelor.
- Ciclul de conversie pozitiv (deficit de cash): În acest caz compania plătește furnizorii mai repede decât rulează stocurile și încasează de la clienți rezultand un deficit de cash pe termen scurt. De aceea compania va avea nevoie de surse de finanțare pentru a-și acoperi cheltuielile curente.
- Ciclu de conversie negativ (excedent de cash -ex. -35 zile): În acest caz compania încasează de la clienți mai repede decât plătește furnizorilor rezultand un excedent de cash pe termen scurt. Aceasta înseamnă că are un surplus de numerar pe care trebuie să-l folosească eficient.
Prin înțelegerea și optimizarea ciclului de conversie a banilor, companiile pot îmbunătăți semnificativ performanța financiară și pot asigura o creștere sustenabilă.
Exemplu comparativ pentru ciclu de conversie ala banilor
1.Ciclu de Conversie Scurt
Să presupunem că avem o companie producătoare de produse cosmetice naturale. După efectuarea calculelor, obținem următoarele rezultate:
- Număr mediu de zile de stocare: 30 de zile
- Număr mediu de zile de încasare: 45 de zile
- Număr mediu de zile de plată: 60 de zile
Calculul ciclului de conversie:
Ciclu de conversie a banilor = 30 zile + 45 zile – 60 zile = 15 zile
Interpretare: În acest caz, compania transformă investițiile inițiale în numerar în doar 15 zile. Aceasta înseamnă:
- Eficiență în gestionarea stocurilor: Produsele sunt vândute rapid, ceea ce reduce costurile de depozitare și riscul de deteriorare.
- Încasări rapide: Clienții își achită facturile într-un timp scurt, asigurând un flux constant de numerar.
- Negocieri favorabile cu furnizorii: Compania are o putere de negociere mai mare cu furnizorii, putând obține termene de plată mai lungi.
Ce înseamnă un ciclu de conversie scurt?
- Lichiditate bună: Compania are suficienți bani lichizi pentru a-și acoperi cheltuielile curente și a investi în creștere.
- Flexibilitate financiară: Poate reacționa rapid la schimbările de pe piață.
- Profitabilitate potențială: Cu un ciclu scurt, compania poate reinvesti mai rapid banii și poate genera profituri mai mari.
- Atractivitate pentru investitori: Companiile cu un ciclu de conversie scurt sunt considerate mai stabile și mai atractive pentru investitori.
2.Ciclu de Conversie Lung
Să presupunem o altă companie, de această dată în industria construcțiilor. Calculele arată următoarele:
- Număr mediu de zile de stocare: 90 de zile
- Număr mediu de zile de încasare: 120 de zile
- Număr mediu de zile de plată: 30 de zile
Calculul ciclului de conversie:
Ciclu de conversie a banilor = 90 zile + 120 zile – 30 zile = 180 zile
Interpretare: În acest caz, compania are un ciclu de conversie lung, ceea ce indică potențiale probleme:
- Stocuri mari: Poate exista un nivel excesiv de stocuri, ceea ce duce la costuri de depozitare ridicate și riscul de deteriorare sau obsolescență.
- Încasări lente: Clienții plătesc facturile cu întârziere, ceea ce afectează fluxul de numerar.
- Plați rapide: Cu toate ca firma incasează dupa 90 de zile trebuie sa-și plătească furnizorii rapid, după 30 zile
- Dependență de finanțare externă: Compania poate fi nevoită să apeleze la credite pentru a acoperi cheltuielile, ceea ce poate duce la creșterea costurilor financiare.
Consecințe ale unui ciclu de conversie lung:
- Risc de insolvență: Dificultăți în acoperirea datoriilor și a cheltuielilor curente.
- Pierderea de oportunități: Lipsa de lichiditate poate împiedica compania să profite de oportunități de creștere.
- Competitivitate redusă: Compania poate pierde competitivitate în fața concurenților cu un ciclu de conversie mai scurt.
Concluzie
Ciclul de conversie a banilor este un indicator crucial pentru sănătatea financiară a unei companii. Un ciclu scurt indică o gestionare eficientă a capitalului de lucru și o bună performanță financiară, în timp ce un ciclu lung poate semnala probleme și poate expune compania la riscuri. Prin monitorizarea și optimizarea acestui indicator, companiile pot îmbunătăți semnificativ performanța lor financiară și pot evita problemele de Cash.
Calculeaza constant ciclul de conversie al banilor (CCB) pentru firma ta si afla daca banii se intorc rapid sau greu in afacerea ta. Pentru a afla rapid cei 3 indicatori ai capitalului de lucru si a putea monitoriza lunar CCB foloseste aplicatia Finalitico care iti furnizeaza automatizat, din cateva clickuri, rapoartele si indicatorii financiari critici pentru management. Incepe sa folosesti Finalitico.