IAS 7 cere ca fluxul de numerar sa fie prezentat distinct pe cele 3 componente ale sale :
– operational;
– investitional;
– de finantare;
Cash flow-ul se poate intocmi in doua metode : metoda directa si metoda indirecta.
Asupra acesteia din urma de vom opri pentru mai multe detalii:
Model cash flow-ului intocmit prin metoda indirecta in format excel
Mentiuni:
– cresterea stocurilor este tratata ca fiind negativa : motivul este ca aceasta crestere antreneaza o iesire de numerar in vederea achizitionarii acestei cantitati suplimentare;
– cresterea soldului de creante este tratata ca fiind negativa din acelasi motiv: faptul ca au crescut creantele inseamna ca nu s-au efectuat incasari de la clienti, si implicit aceasta inseamna mai putin numerar;
– o crestere a conturilor de datorii are un effect pozitiv in cash-flow in sensul ca s-au efectuat achizitii dar nu s-au produs inca iesiri de numerar pentru stingerea datoriilor.
– deprecierea este o miscare non –cash de aceea trebuie adaugata la profitul net, deoarece in calcularea acestuia ea a fost initial scazuta.
Un model de cash-flow intocmit prin metoda indirecta este prezentat mai jos:
FLUX DE NUMERAR NET GENERAT DIN ACTIVITĂŢI OPERAŢIONALE – Exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie (RON)
Activităţi operaţionale:
(Pierderea)/Profitul net(ă)
Ajustări :
– deprecierea imobilizarilor :
– cheltuieli cu provizioane pentru active circulante si privind provizioanele pentru riscuri şi cheltuieli
– pierderi din vanzarea imobilizarilor
Efectul variaţiei cursului de schimb valutar asupra creditelor şi datoriilor
Cheltuieli cu dobânzile
Creşterea/(descreşterea) numerarului din exploatare înainte de modificările capitalului circulant
Modificări ale capitalului circulant:
(Creştere)/Descreştere în soldurile de creanţe comerciale şi alte creanţe
(Creştere)/Descreştere în soldurile de stocuri
Creştere/(Descreştere) în soldurile de datorii comerciale şi alte datorii
Flux de numerar net generat din activităţi operaţionale:
Dobânzi plătite
Impozit pe profit plătit
Flux de numerar net generat de activităţi de exploatare
Fluxuri de numerar din activităţi de investiţii:
Achizitii de imobilizari
Incasari din vanzarea de imobilizari
Dividende primite
Încasări din dobânzi
Flux de numerar net utilizat pentru activităţi de investiţii
Fluxuri de numerar din activităţi de finanţare:
Rambursari de imprumuturi
Majorare de capital
Efectul variaţiei cursului de schimb valutar asupra creditelor si datoriilor
Dividende platite
Flux de numerar net generat de activităţi de finanţare
Fluxuri de numerar – total
Numerar şi echivalente de numerar la începutul perioadei
Creşterea/(diminuarea) numerarului şi echivalentelor de numerar
Numerar şi echivalente de numerar la sfârşitul perioadei
